Phân tích chiến lược kinh doanh ngày 25/03/2014 với Marshall Gittler

Phân tích chiến lược kinh doanh ngày 25/03/2014 với Marshall Gittler

 

BỨC TRANH TOÀN CẢNH

• 1. Kỳ vọng cao hơn về lãi suất của Mỹ không thể hỗ trợ USD. Kỳ vọng về lãi suất của Mỹ tiếp tục tăng cao hơn sau cuộc họp của FOMC, nhưng đồng đô la đã mất điểm khi các lo sợ đối với vấn đề của Ucraina lùi xa và lãi suất ngắn hạn tại nhiều quốc gia khác cũng tăng lên. Lãi suất ngụ ý đối với các hợp đồng ký hạn Quỹ của Fed tiếp tục tăng, cũng giống như lợi tức trái phiếu kỳ hạn 5 năm (mặc dù lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm ở dưới mức cao nhất sau cuộc họp của FOMC). Các lo sợ về lãi suất chính sách cao hơn có vẻ như đang tác động đến chứng khoán Mỹ và vàng, các hàng đã giảm điểm, nhưng đồng đô la đã không nhận được nhiều hỗ trợ. Các lo lắng về vấn đề của Ucraina đang lùi xa khi Ngoại trưởng Mỹ Kerry tổ chức các cuộc gặp với những người đồng cấp Nga và Ucraina và cuộc khảo sát của Đức cho thấy số đông mọi người cho rằng phương Tây nên chấp nhận việc Nga sáp nhập bán đảo Crưm.
• 2. Kết quả là đồng đô la đã mở cửa thấp hơn trong phiên sáng nay so với hầu hết các đồng tiền mà chúng tôi theo dõi. Đồng và dầu là các mặt hàng tăng điểm lớn nhất khi tâm lý rủi ro quay trở lại và chứng khoán Trung Quốc phục hồi, trong khi trong số các đồng tiền, AUD, NOK và CAD đang thể hiện tốt nhất trong số các đồng tiền của nhóm G10 và ZAR, RUB và INR đã theo chân CNY, tăng điểm trên thị trường mới nổi. CNY đã tăng điểm lên mức cao nhất 1 tuần sau khi ngân hàng trung ương Trung Quốc nâng mức giá cố định của đồng tiền này ngày thứ 2 liên tiếp, mà việc này đã chặn lại phần nhiều tâm lý tiêu cực từ chỉ số PMI sản xuất thấp hơn mong đợi của Trung Quốc do HSBC công bố trong ngày hôm qua. Tôi thấy có vẻ như tâm lý thích rủi ro sẽ xuất hiện một lần nữa và trừ phi và cho đến khi hoặc là tình hình của Ucraina nóng lên một lần nữa hoặc là mọi người trở nên lo lắng hơn về tăng trưởng của Trung Quốc, chúng ta có thể kỳ vọng các đồng tiền yết giá tiếp tục tăng điểm, trái ngược với những gì tôi đã mong đợi.
• 3. Sự kiện chính theo lịch trình trong ngày hôm nay sẽ là kết quả cuộc khảo sát Ifo của Đức cho tháng 3. Chỉ số môi trường kinh doanh và chỉ số kỳ vọng được dự báo tăng nhẹ. Trong tháng trước, cả 3 chỉ số đều được công bố tốt hơn dự đoán với việc tỷ giá EUR/USD tăng khoảng 20 pip vào thời điểm công bố số liệu.
• 4. Từ Anh, chỉ số CPI của quốc gia này được kỳ vọng tăng 0,5% hàng tháng trong tháng 2 so với mức -0,6% hàng tháng trong tháng 1, đưa tốc độ hàng năm xuống mức 1,7% từ mức 1,9%. Số đơn đăng ký vay thế chấp được phê chuẩn từ BBA cho tháng 2 được kỳ vọng ở mức 50.000, thay đổi không nhiều so với mức 49.972 trong tháng 1.
• 5. Tại Mỹ, chỉ số giá nhà ở của Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang (FHFA) và chỉ số giá nhà ở của S&P/Case-Shiller cho tháng 1 được kỳ vọng cho thấy sự sụt giảm trong tốc độ tăng trong giá nhà ở. Doanh số nhà ở xây mới được kỳ vọng giảm trong tháng 2, sau khi tăng lên trong tháng 1. Chỉ số niềm tin tiêu dùng của Ủy ban Hội nghị cho tháng 3 được kỳ vọng tăng lên mức 78.5 từ mức 78.1 trong tháng 2, trong khi kết quả cuộc khảo sát sản xuất của Fed tại Richmond cho cùng tháng được kỳ vọng tăng lên mức 4 từ mức -6. Tất cả các chỉ số này nhìn chung có lợi đôi chút đối với đồng tiền của Mỹ, mặc dù tâm lý có thể chứng tỏ mạnh hơn thực tế trong việc quyết định xu hướng của đồng tiền này.
• 6. Theo lịch, sẽ có 2 diễn giả phát biểu trong ngày hôm nay: Chủ tịch ECB, Mario Draghi và Chủ tịch Fed tại Atlanta, Dennis Lockhart.

THỊ TRƯỜNG 

• Tỷ giá EUR/USD đã tăng điểm mạnh trong phiên hôm qua và cố gắng để vào lại kênh dốc lên. Tuy nhiên, sau khi tìm thấy ngưỡng kháng cự gần ngưỡng cản 1.3880, nó đã giảm điểm để ổn định một lần nữa bên dưới dải thấp. Tôi có quan điểm trung lập vào lúc này vì việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 1.3770 (S2) và đường trung bình động 200 kỳ là cần thiết để xác nhận mức thấp nhất thấp hơn tiếp theo. Mặt khác, việc tỷ giá bứt lên trên mức cao nhất 1.3965 (R2) có thể xác nhận rằng đà giảm gần đây chính là ngưỡng thoái lui 38.2% của xu hướng tăng ngắn hạn trong khoảng thời gian từ ngày mùng 3/2 tới ngày 13/3.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1.3810 (S1), 1.3770 (S2), 1.3715 (S3).
• Ngưỡng kháng cự: 1.3880 (R1), 1.3965 (R2), 1.4000 (R3).

• Tỷ giá USD/JPY đã củng cố, tiếp tục giao dịch dưới ngưỡng kháng cự 102.70 (R1). Nếu bứt lên trên ngưỡng cản 102.70 (R1), tỷ giá có thể nhắm tới ngưỡng tiếp theo tại mức 103.40 (R2). Tuy nhiên, vì cặp tỷ giá đang không ở trong pha hình thành xu hướng rõ ràng, nên tôi cho rằng triển vọng chung của cặp tỷ giá tiếp tục là trung lập. Cả hai đường trung bình động đều đang đi ngang, trong khi trên biểu đồ hàng ngày, cả chỉ báo MACD hàng ngày và chỉ báo RSI hàng ngày đều đang nằm gần các mức trung lập của chúng, xác nhận xu hướng đi ngang của cặp tỷ giá.
• Ngưỡng hỗ trợ: 101.85 (S1), 101.25 (S2), 100.75 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 102.70 (R1), 103.40 (R2), 103.75 (R3).

• Tỷ giá EUR/GBP đã tăng điểm sau khi bật lại gần đường trung bình động 50 kỳ và hiện đang giao dịch ngay bên dưới ngưỡng kháng cự 0.8400. Việc tỷ giá bứt lên trên ngưỡng đó có thể ngụ ý sự tăng điểm lớn hơn và nhắm tới ngưỡng kháng cự tiếp theo 0.8460 (R2) trùng khớp với ngưỡng thoái lui 50% của xu hướng giảm trong khoảng thời gian từ ngày mùng 1/8 tới ngày 17/2. Lo lắng duy nhất của tôi đó là chúng ta có thể xác định được tín hiệu phân kỳ âm giữa cả hai chỉ báo động lượng và biến động tỷ giá, báo hiệu rằng động lượng tăng đang suy giảm trong lúc này.
• Ngưỡng hỗ trợ: 0.8340 (S1), 0.8300 (S2), 0.8260 (S3).
• Ngưỡng kháng cự: 0.8400 (R1), 0.8460 (R2), 0.8535 (R3).

• Vàng đã bứt xuống dưới ngưỡng cản 1325 và chạm ngưỡng hỗ trợ 1310 (S1). Việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ đó một cách rõ ràng có thể mở đường cho nó tiến về phía ngưỡng cản 1290 (S2) trùng khớp với ngưỡng thoái lui 50% của đà tăng trong khoảng thời gian từ ngày 20/12 tới ngày 14/3. Có vẻ như chỉ báo RSI đã thoát khỏi tình trạng được bán quá mức, do đó, sóng điều chỉnh tăng trước khi những người đầu cơ giá xuống thắng thế một lần nữa không thể bị loại trừ.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1310 (S1), 1290 (S2), 1265(S3).
• Ngưỡng kháng cự: 1325 (R1), 1342 (R2), 1354(R3)

• Dầu WTI đã một lần nữa không thể bứt lên trên ngưỡng kháng cự 100.00 (R1). Tuy nhiên, giá dầu vẫn ở trong kênh dốc lên màu tím và nếu bứt lên trên ngưỡng 100.00 (R1), giá dầu có thể chạm ngưỡng kháng cự tiếp theo tại mức 101.00 (R2). Chỉ cần giá dầu bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 98.30 (S1) có thể chỉ ra đà tăng gần đây đã chấm dứt. Việc tin tưởng vào những nghiên cứu động lượng của chúng tôi có vẻ không phải là chiến lược tin cậy trong lúc này vì chỉ báo RSI đã chạm ngưỡng hỗ trợ tại đường hỗ trợ màu xanh lơ của nó, trong khi có vẻ như chỉ báo MACD đã sẵn sàng vượt xuống dưới đường báo hiệu.
• Ngưỡng hỗ trợ: 98.30 (S1), 97.30 (S2), 96.50 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 100.00 (R1), 101.00 (R2), 103.00 (R3).

Người biên soạn: Marshall Gittler

Ngày xuất bản: 25/03/2014

Từ chối trách nhiệm: Thông tin này không được coi là tư vấn đầu tư hoặc khuyến nghị đầu tư mà phải được coi là thông tin marketing. Tài liệu này không được biên soạn theo các yêu cầu pháp lý được thiết kế nhằm thúc đẩy sự độc lập của nghiên cứu đầu tư và không bị cấm phân phát trước khi phổ biến nghiên cứu đầu tư. IronFX có thể đóng vai trò như người ủy thác (tức là bên đối tác) khi thực hiện các lệnh của khách hàng. Tài liệu này chỉ là quan điểm cá nhân của (các) tác giả và khách hàng phải cân nhắc mục tiêu đầu tư và việc chịu rủi ro. IronFx không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ mọi thông tin được đưa ra tại đây. Thành tích quá khứ không đảm bảo hoặc dự báo bất kỳ thành tích tương lai nào. Nghiêm cấm việc phân phát lại tài liệu này. Cảnh báo về Rủi ro: Ngoại hối và CFD là các sản phẩm đòn bẩy và có mức độ rủi ro cao. Quý vị có thể mất hết vốn. Những sản phẩm này có thể không thích hợp với mọi người và quý vị nên đảm bảo rằng quý vị hiểu rõ những rủi ro có thể xảy ra. Hãy tìm kiếm sự tư vấn độc lập nếu cần.

IronFX Global UK Limited được ủy quyền và quản lý bởi Cơ quan Kiểm soát Tài chính (Giấy phép FCA số 585561)
IronFX Global Pty Limited (Úc) được ủy quyền và quản lý bởi Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc - ASIC (Giấy phép Dịch vụ Tài chính Úc (AFSL) số 417482)
IronFX Global NZ Limited được ủy quyền và quản lý bởi Cơ quan Quản lý các Nhà cung cấp Dịch vụ Tài chính - FSP (Đăng ký FSP số 298966)
IronFX Russia LLC là một thành viên của Trung tâm Quản lý các Công cụ và Công nghệ Tài chính - CRFIN (Số hiệu thành viên: A-8)
IronFX Global Limited được ủy quyền và quản lý bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Cộng hòa Síp - CySEC (Giấy phép số 125/10)
IronFX Global Limited là một thành viên của Sàn giao dịch Eurex Exchange.